忽然有人来报说，娘娘派人送来一个灯谜，叫你们都去猜，并且猜出的人还要各自再出一个灯谜。听到这个消息，宝玉、宝钗、黛玉、湘云四人赶紧去了贾母的房间。在那里，他们看到一个小太监拿着一个四角平顶的白色纱灯，是专门为猜灯谜而做的，灯上已经有一个灯谜了，大家都抢着看并试着猜。小太监说：“如果小姐们猜出来了，先别声张，悄悄写在纸上，之后一起送到宫里，由娘娘验证答案。”
宝钗等人上前细看，是个七言绝句，虽然没什么特别新奇的地方，但他们还是口头上夸赞这谜语很难，假装思考了一会儿，其实很快就猜到了答案。宝玉、黛玉、湘云和探春也很快解开了谜底，各自默默地把答案写了下来。之后，他们还叫来了贾环、贾兰等人，让大家一起加入猜谜，同样把答案写在了纸上。
猜完灯谜后，每个人又挑选了一样东西作为谜底，创作了一个新的灯谜，并且用端正楷书写好，挂在了灯上。
太监走了，后来传谕说：“前天娘娘出的谜语，都猜中了，只有二小姐和三少爷猜的不对。小姐们的谜语娘娘也都猜了，不知道对不对。”接着，太监拿出娘娘猜的给大家看。有的猜对了，有的没猜对，但也假装说猜中了。太监给猜对的人分发奖品，每人得到了一个皇宫特制的装诗文用的竹筒，还有一把竹子材料的洗茶具刷子。只有迎春和贾环没有得到奖品。迎春觉得只是小事一件，也没放在心上；而贾环反而觉得很尴尬。更让贾环难堪的是，太监还告诉大家：“三爷的谜语写的不通，娘娘也没猜，让我问三爷谜底是什么。”大家一听，都好奇地围过来看贾环的谜语，只见上面写着：
大哥有角只八个，二哥有角只两根。
大哥只在床上坐，二哥爱在房上蹲。
大家看了，都笑了起来。贾环只好跟太监说：“谜底是个枕头和一个兽头。”
（古代的枕头是长方形，所以有八只角。）
太监记下后，喝了茶就走了。
贾母见元春这么有兴致，自己也越发高兴，就下令让快做一个小巧精致的围屏灯来，放在大厅里，让她们姐妹各自悄悄的写下谜语，粘在屏风上。然后再预备下香茶和各种精致的水果点心等，还有各种花灯礼物等，用来作为猜谜的奖品。
贾政上朝回来，见贾母非常高兴，又正值节日期间，就等到晚上也来一起庆祝。他也准备了一些助兴的酒菜点心，也准备了礼物，还在上房挂了很多彩灯，请贾母观赏。楼上是贾母、贾政、宝玉一桌，楼下是王夫人、宝钗、黛玉、湘云一桌，另外迎、探、惜三个人一桌。地上站满了婆子丫环等。李宫裁和王熙凤两个人在几间一桌。
贾政不见贾兰，就问：“怎么不见兰哥？”婆子忙进里间问李纨，李纨忙站起来笑着说：“他说老爷不叫他，他就不肯来。”婆子回复了贾政，大家都笑着说：“真是天生的牛心古怪。”贾政忙让贾环和两个婆子一起去把贾兰叫来。贾母就让贾兰坐在身旁，还抓了些果品给他吃。大家一起谈笑风生。