一行人终于抵达房山脚下时，已是五更天。
李助提议由他先上山去，向廖立求情，以便带领众人顺利入伙。
山寨里巡视的小喽啰见山下火把通明，立刻跑去向寨主廖立报告。
廖立以为是官兵来袭，他平日里欺压官兵惯了，根本不把官兵放在眼里。
于是，他迅速起身，披甲执枪，打开栅门，点起小喽啰下山迎战。
然而，当他来到山下时，却发现只是一群男女村民。
廖立挺枪大喝：“你们这帮鸟男女，竟敢来惊扰我的山寨，真是活腻了！”
李助连忙上前躬身行礼：“大王，是我啊，李助。”
他随即简要地讲述了王庆的遭遇以及杀管营、杀官兵的事情。
廖立听李助说王庆如此勇猛，还有段家兄弟相助，心里不禁嘀咕：“我这山上就我一个大王，一下子来这么多人，日后我还怎么发号施令？”
于是，他阴沉着脸对李助说：“我这小地方容不下你们这么多人，还是去别处吧。”
王庆一听这话，心中暗想：“这山寨里就这个主儿，先除了他，其他小喽啰不足为虑。”
于是，他挺起朴刀就向廖立砍去。
廖立大怒，捻枪迎战。段三娘担心王庆有失，也挺刀相助。
王庆和段三娘与廖立斗了六七个回合后，廖立被王庆瞅准破绽，一刀搠翻在地。
段三娘趁机赶上前，又是一刀，结果了他的性命。
王庆提着朴刀大喝：“如有不愿顺从者，廖立就是下场！”
众喽啰见廖立已死，谁还敢抗拒？都纷纷投降。
王庆等人顺利上山，来到寨中，此时东方已经泛起鱼肚白。
当天，王庆安顿好众人的家眷，清点喽啰人数，盘查寨中的粮草、金银、珍宝、锦帛等物资。
随后，他杀牛宰马，大赏喽啰，设宴与众人庆贺。
众人一致推举王庆为寨主。
王庆一面命人打造军器，一面训练喽啰，准备迎击官兵。
却说房州派来捉拿王庆的官兵都被王庆等人杀得溃不成军，有侥幸逃脱的回去向州尹张顾行报告：“王庆等人早有准备，抵抗官兵，都头黄达等人都被杀害。那帮凶犯已经投奔房山去了。”
张顾行大惊失色，立即与本州镇守使商议，点了五百名官兵前去追捕。然而，当他们到达房山脚下时，却中了王庆埋伏，官兵又折损了上百人。
张顾行见贼势凶猛，一面行文知会各县加强守御，拨兵前来协助；一面再与本州守御兵马都监胡有为商议捕拿反贼。
然而，胡有为还未起兵，营中军兵就因军官克扣钱粮而发生哗变，将胡有为杀死。
张顾行见势不妙，护着印信准备逃离。
而王庆则趁机领兵攻打房州，那些叛军纷纷投降王庆，王庆轻而易举地占据了房州。
张顾行未能逃脱，也被叛军杀掉。
王庆劫掠了房州的仓库钱粮后，派李助、段二、段五等人分头在房山寨及各处设立招军旗号，招兵买马，积草屯粮。
周围那些游手好闲、无赖以及恶逆犯罪的人纷纷前来归附。
不久之后，李雄也前来投奔。
附近的好汉龚端、龚正听说王庆招兵买马，也前来入伙。
短短两个月内，王庆便聚集了两万余人，并攻下了上津县、竹山县、郧乡县三座城池。
邻近州县纷纷向朝廷报告，朝廷命当地府县发兵捉捕。
然而，宋朝的官兵多因粮饷不足而缺乏训练；等到临阵对敌时，将领胆怯、军士惧怕。
而王庆的部下则都是拼着性命来战，官军大败而逃。
王庆的声势日益壮大，后来又打破了南丰府。
东京调来军兵征剿，但那领兵将士却肆意盘剥军粮、杀良冒功、纵兵掳掠、骚扰地方，反而把更多的百姓逼迫到了王庆的队伍里。
也有部分官兵投降了王庆。王庆的势力越发强大，这一日已经杀到了荆南城下。
李助足智多谋，因他是荆南人，便扮作算卦先生混入城中，暗中勾结恶少奸棍，里应外合，成功袭破了荆南城。
王庆于是拜李助为军师，自称“楚王”。
顿时，江洋大盗、山寨强人纷纷前来附和。
三四年间，王庆便占据了宋朝的六座军州。
他在南丰城中建造了宝殿、内苑宫阙，僭号称帝、改元换号；也学着皇帝的样子，设立文武百官、内相外将。
他封李助为军师都丞相、方翰为枢密、段二为护国统军大将、段五为辅国统军都督、范全为殿帅、龚端为宣抚使、龚正为转运使、李雄为先锋使、丘翔为御营使；施俊为官镇守云安军，并立段三娘为妃子。
李助喜欢自由自在，推却了丞相之职，只做一个散官。王庆便让他做了国师。
自宣和元年作乱以来，到宣和五年春，淮西王庆又攻破了八座军州。那八处所属州县共八十六处都被他占领。
卢环听罢李助和王庆的故事，不由得感叹道：“王庆也有过人之处啊。”
马灵道：“王庆此人只是不怕死，不怕事，不吝啬，会做人，乐于使钱拉拢人心，此便是其过人之处。此处较那宋江有过之而无不及，淮西好汉多受过他的好处。”
卢环道：“你以为我们是联合王庆，还是坐山观虎斗为好？”
马灵道：“我军自遇袭之后，元气尚未恢复，我意现在还是休养生息，待宋江与王庆交战多时，两败俱伤时我们再入局，与王庆两面夹击宋江，方可确保全胜。”
卢环抚掌笑道：“马寨主之言正合我意，我想等卞祥将军康复后，我们的火枪营达到一千人时，天桂山人马具备一定战力后，再与宋江开战，以火枪营为先锋，给予宋江军大的杀伤，使我有了与王庆谈判的筹码，再与王庆联合，到那时，王庆便可以给我们更加优厚的条件。”
卢环与马灵计议已定，卢环便日夜练兵，同时加紧枪械的制造，他准备用两个月的时间，将火枪营扩充至一千人。