钱金一直认为,不管哪一个投资品,最重要的是要知道它的底在哪里?
为什么过去的A股赚钱容易?因为股票不退市,亏损了就进行资产重组,在这种情况下,只要买低价股就可以轻松避开所有的风险,几乎稳赚不赔。
但,现在村里整天喊着要加大退市力度,一年退市四五十只股票,他们还嫌少,总想着多退市一些股票。
在这种情况下,股票的风险急剧增加,跌起来深不见底,例如保力新竟然跌至一毛钱,哪怕股民在一块钱的价位去抄底,也会亏损90%!
不知道股票的底在哪里,就比较心虚,不敢买。
相比之下,期货有一个优点,那就是有底。
股票可以一直跌到退市,破产清零,但期货价格是不会一直跌的,例如生猪期货,指望它跌到1000元绝对是不可能的。
梦想花1000元买16吨活猪,肯定是白日做梦。
别说跌到1000元,哪怕跌破元都很难,因为猪企的成本价对生猪期货有着极强的支撑性。
在期货市场,一般来说,生产企业的成本价被视为铁底。
对于生猪期货而言,它的底就是牧原股份的养猪成本,这是最为核心的指标,至于其它因素,比如能繁母猪数量、猪瘟、供求关系,基本上可以忽略不计,这些消息根本不用看,看的越多亏的越多。
为什么要把牧原股份的成本价作为核心指标呢?
因为各大猪企当中,牧原的成本最低,只要牧原亏损,那么所有的猪企都亏损,这时候猪企自然会降低产能,提振猪价,否则养的越多,亏的越狠。
在这个时候做多生猪期货,短线不好说,但长期而言肯定是赚钱的。
钱金打开牧原股份的财报,只见一季报显示,牧原股份在2024年1-2月的生猪养殖平均成本为12.5元\/kg,加上税费,则完全成本在15.8元\/kg。
它的意思是,如果不用缴税的话,生猪价格在12.5元\/kg刚好保本,合元\/吨。
考虑到税收因素,则成本增加到15.8元\/kg,合元\/吨。
由此得出结论,生猪期货的底部区域是至元之间。
所以,如果一个人想做多生猪期货的话,那么,他的买入价必须低于元,这样才比较安全。
近年来,生猪期货的两次大底都在元左右,足以说明这个规律的准确性。
现在的期货价格是元左右,明显高于成本价,此时做多就有风险。
并不是说,生猪期货价格不会上涨,也许会涨到、甚至元\/吨,但这是无法预测的,完全靠运气。
凭运气去做期货,等同于赌博!运气好,短期也能赚一笔,但是有风险,长期而言,必然是亏钱的。
当然,牧原的养猪成本不是一成不变的,随着水价、电价、饲料价格的上涨,牧原股份的成本也会逐年增加,因此生猪期货的底部区域也会逐年升高。
这是期货最底层的逻辑。
期货实行保证金制度,也就是杠杆交易,这是一把双刃剑。
它增加了风险,但是也放大了收益。
以生猪期货为例,现在的价格是元\/吨,一手是16吨生猪,那么一手合约的价值就是*16=元。
买入一手生猪期货,就等于拿出元买了16吨活猪。
但,投资者在期货交易过程中并不需要拿出28万元的真金白银,仅仅支付约12%的保证金就行,大约是3.36万元。
也就是说,缴纳3.36万元的保证金就可以买28万元的货。
如果生猪价格继续上涨,涨到2万块钱,涨幅为11.28%,此时一手合约就价值32万元,相比现在的元,增值元。
这时候,投资者卖出生猪期货合约,就获利元。
投资3.36万元做保证金,获利3.65万,盈利超过100%!
这就是期货的魅力,商品价格仅仅上涨11%,而投资者却获利100%!
伟大的科学家阿基米德曾说:“给我一个支点,我可以翘起地球。”
期货就是给了投资人一个支点,利用杠杆原理,可以让收益成倍的增加,当然,用不好也会资产归零。
……
2024年5月16日,星期四。
在房地产利好的影响下,今天整个产业链开始集体暴涨,这时钱金才忽然间意识到,原来自己买的股票有许多都与房地产休戚相关。
新大正属于物业板块,梦天家居、友邦吊顶属于家居建材板块,王力安防主营防盗门,也是地产板块的一个分支。
这些股票突然大涨,钱金逢高清仓,以10.90元清仓梦天家居,8.60元清仓王力安防。
新大正盘中涨停,钱金本不想卖,无奈破板下跌,于是钱金立即清仓新大正。
这时发现整个物业板块总共8只股票,涨停板的已经有6只,目前只有深物业涨幅最小。
于是,钱金在清仓新大正之后,又以8.95元的价格买入深物业。
同时,条件单触发买入了迪贝电气13.80元。
钱金发现:这段时间一直以卖出为主,买入的股票很少,即便买了几只,也立即获利卖出,因此仓位不断下降。
为了增加仓位,收盘后,钱金特地多设置了几个条件单,分别是:
国芳集团买入价4.65元,有效期2天。
设研院买入价7.55元,有效期5天。
英联股份买入价7.95元,有效期2天。
长源东谷买入价14.07元,有效期6天。
园林股份买入价8.23元,有效期5天。
合肥城建买入价5.15元,有效期6天。
锦和商管买入价4.90元,有效期6天。
王力安防买入价8.16元,有效期6天。
王力安防之前是采用均线金叉选股程序选出来的,今天盘中涨停,满足涨停板回调买入策略,所以再设置一次条件单。