日本在军国主义的道路上狂奔时，李经述就命人开始研发新武器，准备彻底征服日本。当时，美利坚第24任总统克利夫兰应邀访问中国，成为首个访问共和国的外国元首，他送给李经述一辆黑色“四轮车”作为礼物。这辆车使用双缸的内燃机，是美国一位叫福特的工程师发明的，不过此车的速度很慢，每小时只有10公里左右，美国总统希望汽车这东西能进入中国的市场，能被中国人接受。
李经述很喜欢这个礼物，他看到这辆汽车的第一眼就两眼放光，脑海里迸发出灵感的火花，心想，中国人古时候最早发明了火药，却只用来做成鞭炮和烟花，而现在美国人发明汽车，我们中国人将它改造成坦克，历史上的坦克直到一战时才被英国人搞出来，中国如果能在1896年研制出坦克，未来亚洲的陆军战场，必定会是中国人的天下！如果在这四轮汽车上装上机关枪或重炮，那不就是原始的坦克了？他愉快接受了这个礼物，并友好回赠了克利夫兰一套精美的景德镇瓷器！在总统府的贵宾会议室，李经述总统笑眯眯地跟美国第24任总统格罗弗。克利夫兰又进行了友好座谈，商谈中美合作建汽车厂的事。
通过翻译，克利夫兰向李经述表明了美利坚合纵国的外交立场：1893年由铁路投资泡沫引发的金融危机爆发后，美国的外交逐渐转向“美元外交”。克利夫兰对李经述说：“美国政府有责任运用一切资源，为美国企业家、制造商、承包商和银行家赢得商业机会，美国向巴拿马和加勒比海的扩张，以及在太平洋建立新的居民点，也都是出于寻找新市场的必要。”
李经述一听，这明显是为美国的扩张辩护，不过相比其他西方国家，美国在中国没有殖民地，美国也是共和制度的国家，美国人对在华新建医院、学校、工厂都很积极，于是李经述没有拆穿克利夫兰的谎言，而是道：“中国过去以农业为本，重农抑商。所以工业落后，但现在完全不同。以盛宣怀总理为首的内阁政府，制定了一系列政策刺激商业发展，中国的印花税率，现是世界上最低的，中国十分欢迎美国企业家到中国来投资。实际上中国政府计划五年内修建的七千里铁路中，已经有一千里是美国商人投资。你送给我的四轮汽车，我很喜欢，中美可以合作，美国的四轮车公司可以到中国天津投资建厂，在土地和税收方面，中国可以给予最大优惠，中国政府可以先下订单，购买五百辆四轮车。中国有句老话。叫‘上有所好，下必甚焉’，中国现在富起来的商人不少，只要我这个总统和政府的官员坐上四轮汽车，中国商人们肯定对这四轮汽车感兴趣。”
因为经济危机，克利夫兰在美国的民众支持率不断下滑，听李经述一开口就解决了五百辆汽车的订单，高兴地直点头。“总统阁下这么支持四轮汽车，我相信未来在中国年销售一千辆汽车没有问题，我会马上派人通知美国的汽车商家。到天津和中国合作建厂。”
李经述表示合作愉快，他还给克利夫兰介绍了共和新政以来中国发生的变化：“过去北京城很少有西式洋房，京城的大街上也没有警察执勤，监狱里刑讯逼供十分普遍，不瞒总统阁下，很多都使用中世纪的酷刑。现在。监狱里废除了野蛮落后的刑罚，你可以在王府井的新式大饭店下榻，沿着碎石铺成的宽阔街道，可以坐马车直到颐和园游玩，街道上到处有身穿制服的警察维持秩序，你会感觉北京比纽约还安全。现在各式各样的报纸在北京街头也可以买得到，每天都有新式学校建立，中国人对洋人的态度也发生了根本变化，不会再出现拳乱时的仇外行动。妇女的地位，也得到了极大提高，她们还自己办起了报纸。”
克利夫兰点点头，道：“我在白宫的总统顾问告诉我，中国建立共和国后，发生了翻天覆地的变化。全国建立了警务系统，还有妇女解放，这些变化真是令人惊讶，我当年和李鸿章总统会晤时，中国女人还裹着小脚，足不出户。”
李经述还趁机向克利夫兰请教民主的问题，道：“总统阁下刚才说美国政府奉行‘美元外交’，美国政府处处为美国企业家、制造商、承包商和银行家服务，那还是民主国家吗？这国家不是为资本家服务吗？岂不是少数人的民主？老百姓怎么会答应？”
克利夫兰笑道：“在任何一个国家，政府都是掌握在少数人手里，奉行民主的美国也是如此，关键是这些掌权的人，是不是真正关心国家未来。在美国，如果执政的政党不为民众谋利益，只顾自己的私利，或者贪污*，选民就可以用脚投票，将他们选下台。商人是想方设法为民众提供产品和服务的人，政府为商人服务，也就是间接为老百姓服务，怎么会有民众不满意？”
李经述大笑道：“我们大多数中国人认为，‘无商不奸’呀，看来这传统观念得改改了。不过，社会上的确有许多奸商，制造贩卖假冒伪劣商品坑人。美国对这样的奸商怎么处理？”
克利夫兰道：“这就需要政府的监管，还有国会制定相应的法律来严惩这些奸商。不过我倒是听说，今年中国搞货币改革，枪毙了一些不愿意配合的商人，是真的吗？这可太可怕了。”
李经述并不否认，道：“是有这么回事，不过也是形势所迫，不得已而为之。”
克利夫兰叹了一口气，说：“看来中国人还是缺乏民主精神。”
李经述道：“不，总统阁下说的民主，跟我们中国人所理解的民主还有点不一样，中国人的精神，从孔孟时代起，就有民主精神，‘民为贵，君为轻’，中国县级以下的乡村和城镇都实行自治，有的村四五十年没有一个村长。中国是最有民主传统的国家，通过国家考试，哪怕出身最穷苦人家的孩子，都可以获得国家最崇高的职位，像李鸿章总统。不过在中国这样一个大国，民主改革一定是缓慢的，需要稳定的大环境，不能简单地城头变幻大王旗。事实上，多数老百姓只管养家糊口，是不会在意有什么样的政府，只要政府不去压榨老百姓，他们就能安居乐业。所以我提高了多数公务人员的薪水，不过他们现在只能领一半，需要不犯错误，退休后才能领另一半薪水，这也是从你们美国政府那学的。”
克利夫兰说：“这是一个减少官员*的好方法。没想到中国的面貌变化这么大，美国和中国好好合作，这两个共和国将来必定成为世界的两个头等强国。我这次来访问，还给中国人民带了一个礼物，那就是美国废除了排华法案。”
“这太好了！中美两国如能合作，那是世界人民之福。”李经述对此表示欢迎。
会见完克利夫兰，李经述马上在总统府召见了从天津赶来的张謇。张謇虽然从朝鲜时就一直跟着李经述，但没有担任政府部门的要职，李经述给他安排了一个不惹人注目的职位：中*械制造局局长。
1895年，李经述就将中国原来最大的三家军工企业江南制造局、天津制造局、金陵制造局合并，新成立中*械制造局，总部设在天津，把原来的官僚全部裁撤掉，只留下留学回来的技术人才和技术工人五千人，还有从德国等国聘请的技术顾问，都交给了张謇，专业进行研发，改造洋枪洋炮。
张謇很有开工厂、管理企业的天赋，就任后，在李经述的支持和指导下，还严惩了十来个贪污*的管理人员，其中包括李鸿章的外甥张士衍，他任军械局的军需采购官，在采购弹药时收了日本商人五万元的回扣，买来的火药成分明显不足，张謇本来要将他杀头，以儆效尤，但考虑到李鸿章刚去世，不好大动李家人，李经述最后将张士衍开除公职，交军事特别法庭判处五年有期徒刑。
惩办了张士衍，张謇立了威，提高技术人员的地位，一年时间，就集中改造了“天龙枪”，新改造的“天龙步枪”采用螺旋形膛线，金属壳定装式枪弹，使用无烟火药，弹头为被甲式，提高弹头强度，由射手操纵枪机机柄，实现开锁、退壳、装弹和闭锁，弹头仓容八发子弹，一次装弹、多次射击，几乎不会产生枪口炽焰和白烟，并配上半米长的单刃刺刀，比张之洞的“汉阳造”要先进两代，并且年产六万支，还生产了八百磅子后膛大炮和四十磅子的全钢快炮二十门。
听完这些汇报，李经述很满意，他对张謇说：“现在仿制改进洋枪洋炮是必要的，六万支天龙二代步枪年后马上配发给驻守京城的新军。我现在要交给你一项开创性的任务，你手下有可靠的中国工程师吗，最好是机械和火炮方面的。”
张謇想了想，说：“有一个人，大总统你看合适吗，他叫戴小侯，浙江仁和人，出身于制造武器的世家，祖上是康熙年间著名的机械、兵器制造家戴梓，曾造出‘连珠火铳’和‘子母炮’。戴小侯自幼聪颖不凡，少年时就喜欢上了机械制造，曾自己制造出多种火器，能击中百步以外的目标，早年留学美国新泽西州的普林斯顿大学学采矿冶金，后赴德国考察学习机械制造与爆破技术，回国后参与了江南制造局八百磅子后膛大炮和四十磅子的全钢快炮的研制工作。”
李经述问道：“他多大了？”
张謇说：“三十岁。”
李经述一听，这正是自己需要的人才，道：“你马上全排，我亲自会见他。”
张謇说：“我马上回天津安排。”
三天后，李经述在颐和园会见了张謇和戴小侯。三十岁的戴小侯又瘦又矮，脸色苍白，头发剪得很短，戴着眼镜，看上去怪怪的，像一位没发育好的学生，很难让人相信他是一位军械武器专家，而且他长期喜欢独处，有点沉默寡言，直到李经述请他入座，开口问起机械和枪炮方面的知识，他才口若悬河。
李经述顿觉“人不可貌相”，便命司机把四轮车开过来，跟戴小侯大致说了一下新式武器的设想：利用四轮车为主体，但把外壳都换成装甲，至少用两缸蒸汽发动机，车里装两三门小口径的火炮或四五挺机枪，李经述把这种火力、机动、防护三者结合的新式武器叫“坦克”。
戴小侯听了之后，如获至宝，很兴奋地说：“总统先生，我在德国学习考察时，见过四轮汽车。德国一家汽车公司的戈特利布。戴姆勒，在五年前，就发明了这种四轮汽车，我还曾经研究过汽车，每一小时速度最高可达三十六里，令人窒息。把汽车和火炮结合起来，作为武器，真是天才的设想！但现在的重炮一般太重，加上装甲，坦克的轮子恐怕承受不住这些重量，而且，这样的坦克开到田野会很容易陷进泥土里去。”
李经述想起历史上最初的坦克模样，道：“四轮汽车承重不足，那就给坦克安上履带。轮子在履带里滚动，遇到沙地、雪地和泥地。宽履带把坦克的重量分散，这样车轮就像走在路上一样方便。”
戴小侯摸了摸脑袋，道：“这主意太好了，我怎么没想到呢。”
李经述心里偷着乐，道：“解决了承重问题。车体两侧履带可以架突出的炮座，两条履带从顶上绕过车体，车后伸出一对转向轮，这样坦克的基本雏形就有了。”
戴小侯按照李经述的意思，画了一张草图，呈给李经述看。李经述一看顶置炮塔是固定的，道：“坦克顶部的炮塔最好是旋转式，这样可以三百六十度攻击。能办到吗？”
戴小侯说：“没问题，加一个旋转轴承就可以了。”
李经述道：“好。坦克在作战时，必须把门窗都关紧，但要考虑坦克一旦被击中着火了怎么办。里面的人要迅速撤出，如果从顶部爬出来，很容易被敌人的枪炮击中，所以最好还要在坦克底部，设置一扇逃生门，一旦坦克被击中着火。里面的驾驶员和炮手可以迅速从坦克底部逃生。”
戴小侯点点头，道：“大总统真是心思缜密，我等自愧不如。”
李经述说：“我只是有这些想法。怎么做出实物来，还需要你们工程师去做。我给你们各种支持，你大概多久能给造出成品？”
戴小侯回答说：“除了汽车发动机，别的东西我们军械局现在都能造，我估计整个研发需要半年的时间。”
李经述道：“我们发挥一下集中力量办大事的优势，你要人给人，要钱给钱，美国总统送给我的那辆福特车，你们拿去研究，怎么拆卸都行。我另给你们指派两名天才级的工程师，特斯拉和马克沁。三个月的时间，你们拿出样品来。”
张謇道：“我这两年在军械局，最大的感受就是，中国的技术人员，并不比洋人笨！大总统既然这么信任我们，我今天就代表军械局立下军令状，亲自选最优秀的工程人员，督导研发坦克，保证三个月完成研发任务。”
“我不是不信任中国的技术人员，所以让特斯拉和马克沁协助你们。”李经述道：“只要你们研制成功了，我会交给你们五百辆汽车的发动机，希望在不久的将来，我能看到一百辆国产坦克，这样我就可以让段祺瑞组建坦克军团。”
张謇点点头，说：“我们定将不辱使命，完成国家这个光荣的任务。”