交易系统,就是为了在各种交易市场中(股票、期货、外汇、黄金)获取稳定收益的一套买卖规则。
以股票交易系统为例:
按照决策的方式,可以分为量化交易系统和人工判断系统。前者有详细的、确定的买卖规则;后者由人决定买卖时机。
对于普通投资者而言,通常不需要量化交易那样复杂的算法,但可以参考量化交易的模式,学习构建自己的交易系统。甚至可以慢慢的从量化交易的方式,升级成为量化与人工判断结合的方式。
一套股市交易系统至少应该包括一、趋势判断;二、买卖时机;三、风险控制;四、收益追踪。
趋势判断是为了决定买入股票的资金量,行情好多买,行情不确定少买;
决定买卖时机的方法有很多,但交易系统一旦设计好了,就应该坚决的执行;
风险控制是在股价没有按照交易系统的提示运行,或者股价浮亏超过预定幅度时,控制风险的一种手段。它可以有多种形式:单笔亏损达到一定幅度(一般是10%);账号总亏损达到一定幅度(一般是3%以内);或者提高交易系统卖点的敏感程度(N日内回落N%,或者降低指标参数,能更早的出现卖点)。
收益追踪是通过历史回测,检查该系统在股票应用的有效性。一般认为,在历史行情中有效应用的交易系统,才有可能获利(实际情况并非如此,交易系统也有周期性和适用范围,但一般人不敢用在历史行情无效的交易系统)。
在设计交易系统时,可以用很简单的方法,比如很多常用的技术指标,也可以把多种方法结合运用。
最常见的交易系统设计思路有:
一、趋势跟随型交易系统。
该系统认为,趋势的运行具有延续性,所以只要跟随趋势操作就能获利。它是一种右侧交易的理念。
量化趋势跟随型交易系统常用的技术指标有:mA、boLL;
人工判断趋势跟随型交易趋势常用的思路有:趋势线理论、波浪理论。
二、反趋势型交易系统。
与趋势跟随型交易系统试图捕捉大波段涨势不同,反趋势型交易系统,试图在中短周期的小波段行情中获利,所以它的交易机会更多。
量化反趋势型交易系统常用的技术指标有:KdJ、RSI;
人工判断反趋势型交易系统常用的思路有:压力支撑理论、箱体理论。
三、突破型交易系统。
由于股价在一定区间内横盘,可能是多空力量达到平衡的表现。所以有一方力量(多头或空头)突然出手,导致股价形成突破时,可能会有交易的机会。
突破型交易系统,就是在捕捉股价从一个平台突破后的获利机会。
量化突破型交易系统常用的技术指标:boLL、mA;
人工判断突破型交易系统常用的思路有:形态理论、跳空缺口理论。
四、价格区间交易系统
是利用价格在一个区间内波段式循环的走势,反复进行交易的系统。由于该系统仅适用于有这一走势的股票,所以对投资者经验的要求较高。
与该系统类似的是网格交易系统,就是把股价划分成若干区间,再在各区间内增减仓位的策略。
五、专业交易系统
常见的有对冲交易系统、高频交易系统、统计套利交易系统。这些是需要一定专业能力和很多的投资经验,才能应用的专业系统。普通股民想要应用需要大量的学习。
怎样从技术指标入手,快速构建一个可行的股票交易系统。
1、确认自己的获利方式。
正常而言,炒股获利就两种模式。
捕捉大波段行情:由于单次收益高,所以成功率低,交易次数少。
捕捉小波段行情:由于波段小,所以单次收益低,交易次数多。
在设计交易系统之前,一定要确定好。
正常情况下,能捕捉大波段行情的方法,用于小波段行情,成功率是非常低的;能捕捉小波段行情的方法,用于大波段行情,成功率很高,但会踏空大段涨势。
2、确认哪些指标适用于大波段,哪些指标适用于小波段。
适合跟踪趋势,捕捉大波段行情的常用指标有:mA、dmI;
适合捕捉超买超卖机会,捕捉小波段行情的常用指标有:KdJ、RSI;
有些指标虽然看着准确率很高,但它们只重视买入点,而没有对应的卖出点,所以这类指标不适合用在交易系统,或者不能单独构建交易系统。
而上述几种指标,既是经典常用的,又能给出相对及时的买卖信号。但构建交易系统时,也不能看到买点就买,看到卖点就卖,而是增加一些条件。
3、附加条件
在确定了使用哪一种交易思路和指标后,就要为交易系统增加条件了。
最简单的思路,是把两种或多种技术指标结合使用。比如mA和dmI同时处于多头区间时买入,有一种指标进入空头区间时减半仓(也可以全部卖出)。
还有一种,是一个指标或多个指标,在多个周期同时应用,比如RSI在周线处于多头区间时(RSI1>RSI2),在日线的KdJ买入点买入。
其实,想要立竿见影的提高收益水平,可以试试大盘的技术指标与个股的技术指标结合,比如大盘mA处于多头区间时,购买mA处于多头区间的个股。
总之,不同的技术指标,不同的结合方式,会产生不同的应用效果。
4、风险控制
其实技术指标也好,交易系统也好,它们最重要的作用不是直接获利,而是控制风险,它能帮投资者减少市场不好时,资产回吐的幅度。
交易系统止损幅度的设定,需要通过历史回测加以确定。很多反应较快的交易系统,甚至不需要设置止损点。
5、历史测试
通过一些样本股的测试,完全可以验证交易系统的历史有效性。通过长期跟踪测试,也能提高股民对交易的理解。
股民朋友,抓紧时间设计自己的交易系统吧,它是可以让人长期受益的事情。